Om meerdere privé redenen is mijn interesse in de beurs volledig verdwenen. Vandaar de extreem late maandupdate. De oorlogssituatie helpt ook niet bepaald. Aan de bezoekersaantallen op mijn blog te zien ben ik daarin niet alleen. Alleen de transactiepagina wordt druk bezocht. In deze kortere maandupdate neem ik jullie mee in de wereld van industriële aandelen. Na vorige maand dividend aristocraat Stanley Black & Decker te hebben gekocht, kwamen er in februari twee bedrijven uit de industriesector bij.

Ik start met het delen van een watchlist met interessante namen uit de industriesector. Speciaal voor deze editie heb ik de lijst fors uitgebreid. Er ontbreken er nog een aantal, zoals Aalberts, TKH, Dover en Honeywell die ik later zal toevoegen. De meeste bedrijven zijn sterk gerelateerd aan het duurzaamheidsthema.

Wil je meer weten over een van deze bedrijven? Start dan een draadje op het forum. De bedrijven in mijn portefeuille kun je terug vinden onder de kroonjuwelen, parels, kernposities en groeibriljanten. En natuurlijk zijn de aankopen beschreven in de maandupdates. Die kun je terugvinden met behulp van de zoekfunctie.

Owens Corning, building a more sustainable future

Bouwbedrijven presteren opvallend vaak slecht op de beurs. Aan grote aangenomen projecten kleven hoge risico’s. Dat geldt veel minder voor toeleveranciers. De markt voor hoogwaardige bouwmaterialen heeft enkele aantrekkelijke punten. In veel delen van de wereld zijn er woningtekorten door bevolkingsgroei en individualisering. Dat zorgt voor een sterke autonome groei. Daarnaast zijn toenemende welvaart en de duurzaamheidstrend permanente aanjagers. In hetzelfde thema kocht ik eerder Masco en in Europa zijn Kingspan, Geberit, Saint-Gobain interessante bedrijven. Ik koos echter voor Owens Corning.

Dit Amerikaanse bedrijf produceert dakbedekking en isolatiematerialen. Het zit daarmee in de juiste sector en scoort uitstekend op duurzaamheid. Het dividend wordt ieder jaar verhoogd, waarbij er afgelopen december een verhoging van maar liefst 35% werd aangekondigd. Gezien de perspectieven is het bedrijf met een voorwaartse koers/winstverhouding van minder dan 9 aantrekkelijk. Op 2 februari kocht ik 6 aandelen Owens Corning voor $90 per stuk. Hiermee voeg ik EUR 6,41 toe aan mijn jaarlijkse dividendinkomsten.

Assa Abloy, creating access for a safer world

Deze Zweedse marktleider in sloten maakt hoogwaardige ver- en ontgrendelingsproducten voor de beveiliging van gebouwen. Het innovatieve bedrijf profiteert van de verschuiving naar software en de groeiende vraag uit opkomende markten. Assa Abloy is een Europese dividendmachine met ruim 10 jaar aan groei. Het is dan ook een trots lid van de Noble 30 European Dividend Aristocrats lijst.

In Europa is Assa Abloy een van de sterkste dividend groeiers die je kunt bezitten. Naast organische groei blinkt het bedrijf uit in overnames. De financiële positie en kasstromen zijn ijzersterk en de vooruitzichten uitstekend. Morningstar geeft bijvoorbeeld aan slechts vier bedrijven een wide moat rating met een positieve trend en Assa Abloy is daar een van. ASML is een andere. Het concurrentievoordeel is stevig en groeit. Vanwege de vele aantrekkelijke kenmerken staat een uitgebreid dividend aandeel van de maand artikel in de steigers. Wordt dus vervolgd.

Op 3 februari kocht ik 25 aandelen Assa Abloy voor 248 kronen per stuk. Hiermee voeg ik EUR 6,87 toe aan mijn jaarlijkse dividendinkomsten. Mocht het aandeel verder dalen dan komt Assa direct weer op de shortlist.

Unieke kans om Van Moof bij te kopen

Na een lange periode wachten ontving ik bericht van VanMoof over mijn geconverteerde aandelen. De positie bleek na 2,5 jaar veel meer waard te zijn geworden. Supermooi! In de tussentijd zijn in twee rondes investeringspartners ingestapt waardoor er aandelen bij zijn gekomen. Om verwatering te voorkomen had ik het recht om bij te kopen tegen dezelfde prijzen als deze investeerders. Ik besloot daar gebruik van te maken en ik schreef daar een uitgebreide post over. Hiermee voeg ik EUR 0,00 toe aan mijn jaarlijkse dividendinkomsten. Maar wel een unieke kans om mee te liften op het succes van dit hippe fietsmerk met een missie.

Thule, bring yor life

Deze Zweedse producent van dakkoffers, fietsendragers, tassen en kinderwagens stond al lange tijd op mijn vizier. Afgelopen zomer heb ik op de camping een kleine verkenning uitgevoerd. Thule blijkt een buitengewoon populair merk. Je komt hun producten dan ook overal tegen.

Sinds de beursgang in 2014 groeit het dividend als een raket. Op 9 februari kondigde Thule een verhoging aan van maar liefst 63%. Samen met een fors dalende beurskoers zorgt dat voor een dividendrendement van 3,5%. Hierdoor kwam het bedrijf nog nadrukkelijker in beeld.

Ik besloot om niet te wachten en direct gebruik te maken van de huidige koerszwakte. Vanwege hogere inkoopkosten liep de winst terug. Thule wil dat compenseren met prijsverhogingen die voor een deel al in januari zijn doorgevoerd. De hoge kwaliteit van de producten en de sterke vraag zullen mijn inziens zorgen voor herstel. Vorige week las ik dat er geen caravan meer te krijgen is. Thule zal hier ook van profiteren.

Op 22 februari kocht ik 20 aandelen Thule voor SEK 372 per stuk. Hiermee voeg ik EUR 17 toe aan mijn jaarlijkse dividendinkomsten. Ik ben erg blij met deze aankoop, het past goed bij mijn beleggingsfilosofie. Het is al een iets grotere aankoop, maar ik zou het niet erg vinden om de positie uit te breiden indien de koers verder daalt.

Dividendinkomsten

Vijf bedrijven maakten een deel van hun winst aan mij over. Dat was erg aardig van ze.

Bij elkaar kwam er EUR 65,66 binnen op mijn beleggingsrekeningen. Een stijging van 25%. Het zijn allemaal bedrijven die ik heb bijgekocht, met Abbott als nieuwe toevoeging. De wegingen zijn al wat groter, waarbij vooral Bristol-Myers eruit springt. Het is momenteel mijn grootste positie met een waarde van circa EUR 4.500. Twee jaar geleden begon ik met opbouwen vanwege de ogenschijnlijke onderwaardering. Ik schreef er een dividend van de maand artikel over. Het heeft even geduurd, maar Bristol-Myers Squibb lijkt inmiddels de weg omhoog te hebben gevonden. Het bedrijf is in mijn ogen nog steeds niet duur.

Overweldigende dividendgroei

Niet 1, niet 2, maar 19 bedrijven besloten om mij te verblijden met een verhoging van de winstuitkering. En net als vorige maand ging dat niet zachtzinnig. De gewogen gemiddelde stijging bedraagt ruim 8%. Dat haal ik niet bij mijn werkgever. De jaarlijkse dividendinkomsten namen toe met EUR 75 per jaar. Om dezelfde inkomsten te realiseren had ik anders EUR 2.500 in moeten leggen. Nu nul euro.

De verhoging van 3M is een dissonant. Ik heb lang getwijfeld om het bedrijf uit mijn portefeuille te gooien. Op het forum schreef ik eerder over mijn zorgen. De voor mij belangrijke (dividend)groei is mager, de focus lijkt weg (erg veel divisies) en ik ben geschrokken van de sluiting van de fabriek vanwege het lozen van chemische troep in de Westerschelde. Het royale dividend, het trackrecord en de hoge R&D uitgaven geven nog een beetje houvast. 3M heeft in mijn ogen wel een probleem.

Slotsom: we gaan naar Zweden

Goede herinneringen bewaar ik aan mijn bezoeken aan Zweden. Stockholm, Uppsala, Helsingborg, Malmo en de fraaie natuurgebieden staan nog helder voor mijn geest. Het is in veel opzichten een fantastisch land. En het herbergt een aantal dividend groei parels. Na vorige maand Castellum te hebben verdubbeld kwamen in februari Assa Abloy en Thule in mijn portefeuille. In Scandinavië heb ik het Noorse Tomra Systems, bekend van de emballage machines, nog op het vizier. Hopelijk vind ik weer de drive om een Zweedse special te schrijven, want Assa Abloy en Thule verdienen in mijn ogen meer aandacht.